Bienvenido a Investor.gov/CRS
A partir del 30 de junio, se exigirá que los corredores-agentes (brókeres) registrados y asesores de inversión registrados presenten un resumen de relaciones comerciales con nuevos clientes o consumidores (también llamado Formulario CRS) a inversionistas minoristas. El personal de la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) diseñó esta página de Investor.gov para ayudar a los inversionistas a comprender mejor cómo utilizar el resumen de relaciones comerciales al momento de elegir un profesional financiero. Esta página también ofrece enlaces a recursos educativos y una herramienta de búsqueda simple y gratis que puede ayudarle a investigar empresas y profesionales financieros.
¿Qué puedo aprender de un resumen de relaciones comerciales?
El resumen de relaciones comerciales de una empresa le informa sobre:
- los tipos de servicios que ofrece una empresa;
- los honorarios y costos que tendrá que pagar por esos servicios;
- los conflictos de interés que pueda tener un corredor o asesor;
- el nivel de conducta exigido asociado con los servicios que ofrece una empresa;
- si una empresa y sus profesionales financieros tienen antecedentes legales o disciplinarios reportables; y
- preguntas claves (iniciadores de la conversación) para hacerle a su profesional financiero.
El resumen de relaciones comerciales de cada empresa utiliza los mismos títulos y el mismo orden de temas para facilitar la comparación de las empresas.
¿Qué son corredores de bolsa y asesores de inversión?
La SEC exige que dos tipos de empresas presenten resúmenes de relaciones comerciales: los corredores-agentes y los asesores de inversión (asesores). Tanto los corredores como los asesores pueden aconsejarle sobre la compra de inversiones, tal como acciones de una empresa o un fondo índice. Luego de la compra, también pueden aconsejarle acerca de si debe vender o seguir manteniendo las inversiones.
Muchas empresas están registradas como corredores y también como asesores. Se les llama registradores duales. En algunos casos, una combinación de servicios ofrecida por cada tipo de empresa podría ser una buena opción para usted, dependiendo de sus objetivos, preferencias y necesidades de inversión. Si su profesional de inversiones ofrece servicios de corretaje así también como de asesoría, asegúrese de que entiende cuándo están actuando como corredores y cuándo están actuando como asesores.
Los corredores de bolsa y los asesores difieren en los tipos de servicios que ofrecen y en la forma en que usted los paga. Para obtener más información, lea a continuación y vea estos videos de parte del presidente de la SEC, Jay Clayton.
¿Cuáles son los diferentes servicios que ofrecen los corredores y los asesores?
Los servicios que usted reciba dependerán de su acuerdo con el corredor o asesor.
Los corredores prestan servicios que generalmente son más transaccionales y de plazo específico. Un corredor típico:
- acepta y lleva a cabo órdenes de compra y venta de inversiones;
- da recomendaciones para comprar, vender o mantener una inversión específica; y
- puede acordar supervisar inversiones en algunas cuentas periódicamente.
Los asesores ofrecen servicios que generalmente se centran más en su cartera o cuenta a lo largo del tiempo. Un asesor típico:
- da consejos continuos sobre sus inversiones, ya sea para comprar, vender o mantener una inversión específica;
- proporciona un seguimiento continuo del estado de sus inversiones; y
- maneja algunas cuentas (llamadas cuentas discrecionales) haciendo transacciones para usted.
Para obtener más información, vea este video de parte del presidente de la SEC, Jay Clayton.
¿Cuáles son los diferentes honorarios que cobran los corredores y los asesores?
Los honorarios que usted pague dependerán de su acuerdo con el corredor o asesor.
Típicamente, usted le paga a un corredor una comisión o margen de beneficio cada vez que compra o vende una inversión. Puede pagar otros honorarios y costos relacionados con servicios e inversiones. Desde el punto de vista de costos, si usted no negocia a menudo o si planea comprar y mantener inversiones por períodos de tiempo más largos, es posible que prefiera un cargo basado en la transacción.
Típicamente, usted le paga a un asesor un honorario continúo basado en los activos según el valor total de su cuenta. Puede pagar otros honorarios y costos relacionados con servicios e inversiones. Un cargo basado en los bienes puede costar más que un cargo basado en la transacción, pero si usted desea asesoramiento continuo o si quiere que alguien tome decisiones de inversión en su nombre, es posible que prefiera un cargo basado en los bienes. Si usted prefiere la certeza de un único honorario para servicios de asesoría y comisiones, es posible que prefiera un programa de honorarios integrales (wrap fee program).
Para obtener más información, vea este video de parte del presidente de la SEC, Jay Clayton
¿Cómo verifico una empresa o un individuo?
Revise siempre los antecedentes de cualquier empresa o individuo para asegurarse de que tengan una licencia. Usted puede verificar cualquier empresa o profesional financiero utilizando el cuadro de búsqueda a continuación.
Para comenzar su búsqueda, seleccione "empresa" o "individuo" en el extremo izquierdo y luego escriba el nombre de la empresa o individuo. Si tiene preguntas acerca de la herramienta de búsqueda, puede leer nuestro Boletín de Inversionistas.
¿Cómo encuentro un resumen de relaciones comerciales?
¿Cómo encuentro el historial disciplinario de una empresa o individuo?
Usted puede encontrar el historial disciplinario de una empresa o individuo utilizando nuestra herramienta de búsqueda a continuación. Para comenzar su búsqueda, seleccione "empresa" o "individuo" en el extremo izquierdo y luego escriba el nombre de la empresa o individuo. Si al encontrar el nombre aparecen las palabras "Declaración reportada", el individuo o la empresa tiene un historial disciplinario.
Para un individuo, haga clic en el botón de "Obtener informe completo". Puede encontrar el historial disciplinario bajo el título "Declaraciones". Es posible que las empresas del individuo también tengan folletos disponibles que usted pueda revisar.
Para una empresa, haga clic en el botón de "Obtener detalles". Para una empresa de corretaje, puede encontrar el historial disciplinario bajo el título "Declaraciones". Para una empresa de asesoramiento, haga clic en el botón de "Folletos de la Parte 2" y vaya a "Información Disciplinaria". En el caso de registradores duales, deberá revisar ambos.
¿Cómo presento quejas o preguntas a la SEC?
Si usted tiene un problema con sus inversiones, cuenta de inversiones o un profesional financiero, utilice nuestro formulario de quejas de inversionistas para darnos su información.
Para hacer una pregunta o pedir información, utilice el formulario de preguntas para inversionistas. También puede llamar a nuestra línea de ayuda gratis al 1-800-732-0330 o enviarnos un correo electrónico a [email protected].
¿Cómo puedo aprender más?
Revise el resto de la página web de la SEC para inversionistas individuales, Investor.gov. Tiene información sobre cómo empezar, herramientas financieras y calculadoras útiles, información sobre productos de inversión, enlaces a nuestras alertas a y boletines de inversionistas y recursos adicionales para grupos tales como profesores y militares.
